Die staatliche Entwicklungsbank Paraguays (BNF) genehmigte im Juli 2023 einen Kredit über 62 Milliarden Guaraníes – etwa 10 Millionen US-Dollar – an das Technologieunternehmen itti der Grupo Vázquez SAE. Der Kredit hatte eine Laufzeit von zehn Jahren mit 30 Monaten tilgungsfreier Zeit für die Rückzahlung des Kapitals. Die Bedingungen wurden später geändert, obwohl die ursprünglich als Sicherheit angebotenen Immobilien weniger wert waren als in der ursprünglichen Resolution gefordert.
Der Kredit sollte für die Renovierung von Büros, den Kauf von Möbeln, Geldautomaten, Softwarelizenzen und Sicherheitstechnik verwendet werden. Um den vollen Betrag freizugeben, hatte die BNF einen Immobilien-Treuhandvertrag mit einem Mindestvermögen von 88,572 Milliarden Guaraníes verlangt.
Interne Dokumente, auf die sich die Berichte beziehen, zeigen, dass die bankinterne Bewertungsabteilung den 14 vorgelegten Immobilien einen Wert von 28,985 Milliarden Guaraníes zuwies. Ein Gutachter der Treuhandgesellschaft Finexpar S.A.E.C.A., heute Zeta Banco, schätzte das Gesamtvermögen auf 55,251 Milliarden Guaraníes. Aufgrund dieser Differenz schlug die Abteilung für kommerzielle Angelegenheiten vor, den geforderten Wert auf diesen zweiten Betrag zu senken.
Eines der Grundstücke liegt in Limpio und gehört der Ueno Holding S.A.E.C.A., einem Unternehmen, an dem Santiago Peña bis April 2025 als Aktionär beteiligt war. Das Grundstück wurde von der BNF mit 14,470 Milliarden Guaraníes bewertet – oder mit 11,576 Milliarden Guaraníes bei einem schnellen Verkauf. Es handelt sich um stillgelegte Steinbrüche. Eine Inspektion ergab, dass diese seit etwa acht Jahren nicht mehr in Betrieb waren.
In einem Bericht vom 9. Oktober 2023 warnte die Bewertungsabteilung, dass eine mögliche Wiederaufnahme des Abbaus den Wert des Grundstücks mindern und seine Eignung als Sicherheit verringern könnte. Das Dokument wies zudem darauf hin, dass ein in der externen Bewertung erwähntes Urbanisierungsprojekt keine Genehmigung des Nationalen Katasteramts hatte. Außerdem lagen weder eine Abbaubewilligung noch eine geologische Studie zu Produktivität, Kosten und Rentabilität vor.
Trotz dieser Vorbehalte genehmigte der Vorstand der BNF am 11. Oktober die Änderung der Bedingungen. Die Auszahlung wurde in drei Tranchen aufgeteilt: 4 Milliarden Guaraníes bei Unterzeichnung eines Schuldscheins; 16,289 Milliarden Guaraníes nach Vorlage des Antrags auf Eintragung; und bis zu 41,710 Milliarden Guaraníes nach Einbringung neuer Vermögenswerte in den Treuhandvertrag. Zudem wurde das Unternehmen von der Zahlung von 62 Millionen Guaraníes an Verwaltungsgebühren für die Änderung befreit.
Als Treuhandbeteiligte wurden im Vertrag itti, die damalige Finanzgesellschaft Ueno, die Grupo Vázquez und die Ueno Holding genannt. Die Grupo Vázquez wird von Federico Miguel Vázquez geleitet. Zum Zeitpunkt der Kreditvergabe war Peña noch Aktionär der Ueno Holding, allerdings gibt es in den vorliegenden Informationen keinen Hinweis darauf, dass der Präsident an der Entscheidung der BNF beteiligt war.
Die Änderung erfolgte kurz nach Peñas Amtsantritt, während Manuel Ochipintti die Bank leitete. Auf Anfrage zu der Operation erklärte der damalige Geschäftsführer César Vargas, die Details unterlägen dem Bankgeheimnis. Die itti gehört zur Grupo Vázquez und legte der BNF 2025 ein Angebot über 136 Milliarden Guaraníes für ein Zentralbanksystem vor – mehr als das Doppelte des 2023 gewährten Kredits.